リスク管理｜三菱UFJフィナンシャル・グループ

基本方針

2008年の世界金融危機以降、より高度で広範なリスク管理が金融機関に求められるなか、銀行・信託銀行・証券をはじめとした多くの子会社を有し、グローバルに事業展開するMUFGにとっても、リスク管理の果たす役割は従来にも増して重要となってきています。
こうした環境下、MUFGでは、リスクカルチャーに立脚したグループ経営管理･統合的リスク管理の態勢強化を基本方針とし、地域・子会社と持株会社との一体運営強化によるリスク・ガバナンス態勢の実効性向上を進めています。
さらに、事業戦略・財務計画を強力に支えるリスク管理を実践するため、「想定外の損失の回避」や「リスクリターンの向上」をめざして「リスクアペタイト・フレームワーク」を導入、運営しております。

MUFGは取締役会の傘下委員会としてリスク委員会を設置しています。　
リスク委員会は社外取締役を委員長とし、グループ全体のリスク管理全般に関する重要事項、グループの経営に重大な影響を及ぼすリスク、新たに発生したリスク、および高まりを見せるリスクに関する事項等について審議し、MUFGの有効なリスク管理の高度化に資するべく、取締役会に提言します。
主な活動として経営計画策定におけるリスクアペタイト（割当資本等）、ストレステストのシナリオ・結果のほか、地政学リスク顕在化の際の想定影響・対応等について確認、審議しました。
加えて、グループCROは定期的にリスクの状況、リスク領域の取り組みについて取締役会に報告しており、取締役会にてリスク管理の実効性や有効性をレビュー・モニタリングする体制としています。

その他、オペレーショナルリスクのサブカテゴリーについては、グループCRO以外のC-Suitesも各所管領域のリスク関連事項を個別に取締役会に報告しています。一例として、法務リスクを所管するグループCLOを設置しており、グループCLOは法務リスクに関する事項を取締役会に報告しています。

また、経営陣も含めた危機対策本部訓練等を定期的に実施している他、外部講師を招聘して取締役宛にセミナーや勉強会を継続的に開催しております。さらに、役職員向けにリスク管理に関する社内研修を毎年実施することでリスクカルチャーの醸成を行い、グループ全体のリスク管理体制強化に向けた取り組みを実施しています。

リスクアペタイト・フレームワーク

「リスクアペタイト・フレームワーク」とは、MUFG の事業戦略・財務計画を達成するための「リスクアペタイト」（進んで引き受けようとするリスクの種類と量）を明確化し、経営管理やリスク管理を行う枠組みです。
「リスクアペタイト・フレームワーク」の導入によって、経営計画の透明性が向上し、より多くの収益機会を追求できると同時に、リスクをコントロールした経営が可能となります。

リスクアペタイト・フレームワークの運営プロセス

MUFGでは、事業戦略・財務計画を策定・実施するにあたり、必要なリスクアペタイトを適正に設定するとともに、リスク量のモニタリング・分析を行っています。リスクアペタイトの設定・管理プロセスは、以下のとおりです。
リスクアペタイト・フレームワーク運営の実効性確保のために、経営計画策定プロセスの各段階で、割当資本制度、ストレステスト、トップリスク管理などのリスク評価・検証手法を活用します。
さらに、計画策定後も、設定されたリスクアペタイトのモニタリングを通じ、有事に迅速なアクションを取ることが可能な態勢を整えております。

統合的リスク管理の手法

MUFGでは、業務遂行から生じるさまざまなリスクを可能な限り統一的な尺度で総合的に把握・認識し、経営の安全性を確保しつつ、株主価値の極大化を追求するために、統合的リスク管理・運営を行っています。統合的リスク管理とは、リスクに見合った収益の安定的計上、資源の適正配分などを実現するための能動的なリスク管理を推進することです。
統合的リスク管理の主要な手法として、（1）割当資本制度、（2）ストレステスト、（3）トップリスク管理を採用しています。

割当資本制度

割当資本とは、各種リスクから生じうる潜在損失額を資本に換算し、業務戦略・収益計画を踏まえて、リスク種類別、子会社別などに設定する資本の額です。
MUFGでは、資本のモニタリングおよびコントロールを通じた健全性の確保、業務戦略・収益計画を踏まえたリスクに対する自己資本充実度の評価および資本政策への反映など、適切な資本配賦の実現のために、割当資本制度を運用しています。

ストレステスト

・自己資本充実度評価用ストレステスト

経営計画策定時に、自己資本比率規制（バーゼルⅢ）に基づく規制資本、および内部のリスク計測手法に基づく経済資本の2通りの観点から、自己資本充実度評価を目的としたストレステストを行っています。
ストレステストにあたっては、内外の環境を分析し、期間が3年程度の予防的なシナリオを策定します。

・資金流動性ストレステスト

事業戦略および財務計画を踏まえた将来のバランスシートに対して、MUFG固有のストレスおよび市場全体のストレスが発生した場合でも、短期間の資金流出、かつ中長期的なバランスシートの構造変化に対してあらゆる対策を講じることで資金不足に陥らないことを検証します。

トップリスク管理

各種のリスクシナリオが顕在化した結果MUFGにもたらされる損失の内容をリスク事象と定め、その影響度と蓋然性に基づき、重要度を判定します。その上で、今後約1年間で最も注意すべきリスク事象をトップリスクとして特定し、トップリスクを網羅的に把握したリスクマップを作成することによって、フォワードルッキングなリスク管理に活用しています。
MUFGおよび主要子会社においては、経営層を交えてトップリスクに関し議論することで、リスク認識を共有した上で実効的対策を講じています（主要なトップリスクは下記参照）。

重要な外部リスク事象とリスク管理

近年の金融機関を取り巻く環境は激変しており、MUFGでは重要な外部リスク事象を整理し、トップリスク管理に活用しています。重要な外部リスク事象の一つとして、当社は諸外国の緊張関係の高まりによる地政学リスクを注視しています。諸外国の対立関係や国政に関する情報収集を行い、想定される事象を踏まえたストレステストを実施する等、各種リスクへの影響を検証し、対応しています。加えて、サイバー攻撃の増加、大規模な自然災害の発生等、外部リスク環境は複雑化しています。危機事象の発生に備え、当社はオペレーショナルレジリエンス、IT/サイバーリスク管理の強化にも優先的に取り組んでいます。

リスク管理の実効性向上に向けて

MUFG全体の統合的な戦略やリスク運営の実効性を確保することを目的に、リスクアペタイト・フレームワークを明示する文書として、リスクアペタイト・ステートメントを制定しています。リスクアペタイト・ステートメントには、リスクカルチャーを含むリスクアペタイト・フレームワークの全体像（基本方針・運営プロセス）と、具体的な事業戦略、財務計画、リスクアペタイトを記載しています。

また、リスクアペタイト・ステートメントの要約版をグループ内に配布・周知し、グループ全体への浸透を図っていきます。

2019年度からは、各事業本部がリスクオーナーシップを有しながら、事業本部運営を担うためのツールとして、事業本部別リスクアペタイト・ステートメントを策定しており、1線で把握・管理すべきリスクについては、各事業本部長がその責任を負っています。
リスクアペタイト・フレームワークの浸透を通じ、不透明な環境が続くなか、内外の環境変化を先取りした対応を取っていきます。

他にも新商品・新業務のリリースにあたっては、お客さま本位な商品開発を行うべく、幅広い観点からリスクの把握と評価を事前に実施しています。斯かるリスク評価フレームワークの実効性向上に向けては、各種リスク評価部署によるリスク評価、指導・助言等に加えて、必要に応じ関係部署で構成される判定会議の他、関係役員間、経営会議で協議を行っています。また経営が商品・業務に係わるリスク管理の適切な管理態勢の整備・確保を行う責任を負い、商品・業務に係わるリスク管理の状況は経営会議に定期的および必要に応じ報告されます。

その他のリスク管理の実効性向上の取り組みとして、2023年度にはオペレーショナルリスクや市場リスク等におけるリスク管理プロセスにつき内部監査が実施されています。（2024年8月時点）